Глоссарий

Содержание

Веб-сервер

Данные являются приблизительными*
Последнее обновление: 04.04.2017 09:51:53

Как узнать все про облигации от теории до практики?

Вам может показаться, что для приобретения облигаций нужно обладать какими-то специфическими знаниями в огромном количестве. Это и верно и не верно – одновременно. Если как следует разобраться, то выяснится, что знаний требуется не так уж и много.

Надо сказать, что очень долгое время я предпочитал облигациям обычные банковские вклады. Я, из-за недостатка финансовой грамотности, считал облигации менее выгодными, чем банковские вклады. Думаю, что упустил много возможностей приумножить свои деньги.

Что изменило мою точку зрения? В 2016 году я случайно, блуждая по сети Интернет, натолкнулся на «Школу разумного инвестирования». Одному кандидату экономических наук надоело заниматься финансовыми потоками крупных компаний, где он работал по найму, и он решил заняться собственными финансовыми потоками.

Такое занятие полностью его освободило от необходимости работать по найму, и он немного заскучал. Так родилась идея создать собственную школу разумного инвестирования, чтобы иметь возможность посвятить свой труд любимому делу.

Виталий Кошин (так зовут основателя школы, кандидата экономических наук и частного инвестора), проводит платное обучение, что вполне объяснимо и понятно. Вокруг него сплотилась целая команда тружеников. Однако, как всякий увлеченный своим делом человек, Виталий Владимирович очень много полезной информации предоставляет бесплатно.

В этой школе можно найти ответы на вопросы, которые возникают как у абсолютных новичков на рынках ценных бумаг, так и у опытных частных инвесторов. Как настроить торговую программу и как сделать свою первую покупку ценной бумаги, как выбрать брокера для приобретения ценных бумаг и какие бумаги покупать, а какие не следует.

Из обучающего курса школы я узнал, что валютой облигаций нашего государства может быть не только рубль, а, например, всеми узнаваемый доллар. И купоны по таким облигациям МинФина выплачивают в долларах и доходность облигаций, хоть и ниже рублевых, но в разы выше существующих ставок по банковским вкладам в валюте.

В общем, рекомендую познакомиться с этой школой. Обучение в ней дало мне очень сильный толчок в увеличении прибыльности моих инвестиций, а я занимаюсь ценными бумагами с 2009 года. Особенно важным для меня оказалось то обстоятельство, что обучение можно проходить в любом удобном графике и сколь угодно долгое время.

Задавать свои вопросы преподавателям школы можно каждую неделю. По понедельникам присылается на электронную почту расписание скайп-сессий с преподавателями школы. Кроме этого, всегда можно написать в школу письмо с вопросами или с домашним заданием на проверку.

Доходность инвестиционных облигаций Сбербанка: разбираем наглядный пример

Статистика подтверждает, что около 60% инвестиций в ИОС поступило от физических лиц. В 2019 году это был один из самых прибыльных биржевых инструментов в России. Однако насколько оправданы подобные вложения? Сейчас постараемся подробно разобраться. Банк предлагает облигации на различные активы, в качестве примера разберем ИОС на валютную пару USD/RUB. Годовая доходность – 15%.

Чтобы заработать на своих вложениях, нужно целиться на получение дополнительной прибыли. В условиях сказано, что инвестору будет начислен этот доход только в том случае, если валютная пара будет находиться внутри коридора с диапазоном 3 пункта. Сейчас 1$ – практически 64 рубля. То есть нам необходимо, чтобы курс не поднялся выше отметки 67 рублей.

Главная проблема в том, что валютные прогнозы – это игра в «угадайку». Даже опытный инвестор не способен прочесть мысли влиятельных игроков, формирующих рыночные драйверы. Стоит учитывать о специфику национальной валюты РФ. Рубль находится на ручном управлении, поэтому он может как взлететь, так и, наоборот, просесть.

Купить облигации Сбербанка физическому лицу, конечно же можно, но зачем? Слишком велик риск, что итоговая доходность составит – 0,01. Это слишком мало. Гораздо выгоднее вложиться в ОФЗ или корпоративные облигации Сбербанка. В теории они не столь привлекательны, но на практике приносят реальные деньги.

Принцип работы инвестиционных облигаций Сбербанка

Официальной документации на сайте или в приложении «Сбербанк Инвестор» об этом инструменте нет. Финансовая компания предлагает лишь обрывки информации. Формула расчета доходности не разглашается. Поэтому точно подсчитать итоговую доходность ценных бумаг невозможно. Единственный способ конкретизировать ИОС – связаться с менеджером. Однако сотрудники банка заточены под продажи. Поэтому они смогут продать инструмент в выгодном свете.

Будьте готовы к тому, что ваши деньги, инвестированные в покупку ИОС также будут положены на депозит под 5% годовых. На чистую прибыль банк будет покупать производные инструменты, например, биржевые опционы. Если трейдинг окажется удачным, то инвестор получит дополнительный доход. Однако это слишком большой риск. Принцип работы инструмента очень сомнительный.

На Западе подобные облигации – это также распространенная практика. Однако в Европе и США есть их более честная версия. Например, инвестор обращается в финансовую компанию. Там ему предлагают вложиться в биржевой индекс с гарантированной защитой капитала. Условия просты – если S&P 500 вырастет, то на баланс будет зачислено около 90% прибыли от размера стартовых вложений. Если этого не произойдет, то инвестору просто будет возвращен его капитал.

Rusbonds.ru : искать только ОФЗ

Часто требуется среди множества облигаций (свыше 1000 выпусков) найти все выпуски облигаций федерального займа (ОФЗ). ОФЗ считаются самыми надежными долговыми инструментами на российском рынке. Для этого нужно перейти в главном меню сайта rusbonds.ru (кстати, на сайт можно попасть набрав в адресной строке rusbond.ru) в раздел «Поиск облигаций», как показано на рисунке ниже:

В строку ввода наименования бумаги “Название облигации/эмитента, ISIN-код или № гос.рег-ции:”, чтобы искать только ОФЗ, следует ввести текстом «ОФЗ». Справа от строки ввода наименования бумаги есть десять фильтров-списков и четырнадцать фильтров с возможностью ввода необходимых данных. Самый верхний список-фильтр слева называется “Сектор рынка”. Нужно кликнуть по нему левой кнопкой мыши, чтобы он раскрылся и выбрать значение “Гос”.

Этот фильтр-список позволяет выделить все федеральные облигации, которые когда-либо выпускались. Однако, чаще всего нужно найти только те облигации, которые еще не погашены и находятся в обращении. Поэтому, левой кнопкой мыши следует кликнуть еще и по фильтру-списку с названием “Состояние выпуска” и выбрать в “обращении”. Всё. Можно жать внизу слева синюю кнопку “Найти”, как на рисунке ниже:

После нажатия кнопки “Найти” внизу страницы появится полный список ссылок на конкретные выпуски облигаций федерального займа, содержащий наименование выпуска и некоторые другие характеристики. Переходя по ссылкам – можно получить почти всю необходимую информацию по каждому конкретному выпуску облигаций.

5 Replies to “русбондс официальный сайт: как искать ОФЗ”

Полезно. Пробовал разобраться на русбонд, но не очень толково, теперь ясно, у меня проблема в том что я не зарегистрирован. Спасибо. Профита.

Здравствуйте, уважаемый Евгений!

На сайте русбондс лучше зарегистрироваться. Это и спама на почту от сайта агентства Интерфакс не приходит от слова “совсем”.

Удачи и профита!

Подскажите пожалуйста – можно ли зарегистрироваться на сайте русбондс частному лицу и как это сделать?

Здравствуйте, уважаемый Юрий!

Да, это можно сделать частному лицу, совершенно бесплатно. Нужно на сайте русбондс нажать на ссылку “Регистрация в системе” и честно заполнить все предлагаемые поля, относящиеся к частному лицу. Самое главное – правильно указать действующий адрес личной электронной почты.

Если Вы не хотите указывать место работы – в поле “Компания” можно просто указать что-то вроде: “Домашняя мастерская”, а должность: “Домашний мастер” 🙂

После регистрации становится доступной для просмотра вся информация полностью.

Про муниципальные облигации дотационных регионов

Хочется отметить, что не все муниципальные облигации одинаково надежны. Есть ряд регионов в нашей стране, облигации которых, я бы поостерегся покупать в надежде сохранить свои деньги. Таких регионов очень немного и из года в год их состав практически не меняется.

Это регионы, бюджет которых на 40% состоит из дотаций государства. Узнать такие регионы лучше всего из первоисточника. Далее я дам на этот первоисточник активную ссылку.

Есть приказ Министерства Финансов Российской Федерации №481 от 09.11.2016 года «Об утверждении перечней субъектов Российской Федерации в соответствии с положениями пункта 5 статьи 130 Бюджетного кодекса Российской Федерации»

Для поиска более позднего (или более раннего) приказа воспользуйтесь поиском на сайте МинФина РФ, такой приказ издается ежегодно и название его не меняется – можно всегда найти «свеженький» по наименованию, которое я привел выше.

Государственные облигации остальных субъектов Российской Федерации являются более надежными, чем АСВ (агентство страхования вкладов) и более доходными, чем банковские вклады. Но все-таки про принцип диверсификации рисков забывать не следует. Не кладем все яйца в одну корзину, иными словами – облигации лучше покупать нескольких разных эмитентов.

Купон — виды, используемые на нашем сайте:

«Дисконт» — дисконтные облигации на нашем сайте понимаются как облигации с нулевым купоном.

Индексируемый — ставка купона изменяется пропорционально изменению другого финансового инструмента: курса иностранной валюты,
доходности ОФЗ, ставки рефинансирования ЦБ РФ…

Постоянный — ставки всех купонов одинаковы и известны при первичном размещении.

Фиксированный — ставки купонов неодинаковы, но известны при первичном размещении.

Переменный — ставки купонов могут быть неодинаковыми и некоторые из них неизвестны при первичном размещении.

«Прочий» — бескупонные облигации с начисляемым процентным доходом или облигации, погашение которых может проводиться
не денежными средствами.

Дата досрочного выкупа

Дата исполнения оферты известна заранее. Посмотреть точные сроки можно в источниках:

• в проспекте эмиссии;
• на Московской бирже, при открытии страницы нужной облигации;
• на специализированных интернет ресурсах (cbonds.ru, rusbonds.ru).

Удобнее всего воспользоваться сайтом rusbonds, но там нужна регистрация (она бесплатная). Можно посмотреть тип оферты и все даты, перейдя на страницу облигации на вкладку «Выкуп», как на картинке.

Пример данных по оферте для корпоративной облигации на сайте rusbonds

Также точную дату можно узнать из новостей эмитента, незадолго до ее наступления. Она отобразится в объявлении вместе с указанием соответствующего корпоративного действия.

ИНФОРМАЦИЯ! Чаще всего новый размер купона неизвестен. Но на практике его стоимость не сильно отличается от актуальных доходностей аналогичных выпусков.

Важно оформить заявление у брокера не позже, чем за 3 дня до окончания принятия заявок на предъявление бумаг к выкупу. Это можно сделать двумя способами:

• при личной встрече у брокера в офисе;
• дистанционно, если брокер располагает данной возможностью.

Списание ценных бумаг происходит на следующие сутки, либо через 1 рабочий день после даты оферты. Инвесторам денежные средства поступают на счета не позже 20-25 рабочих дней после даты оферты. Также, в зависимости от эмитента, денежные средства могут поступить на счет значительно быстрее.

Как я использую облигации и их купоны?

В общем и целом, в собственном инвестировании я использую крайне консервативную стратегию сберегая каждый рубль и каждый доллар своего капитала. Покупая государственные и корпоративные облигации, я сформировал стабильный ежемесячный денежный поток. Поток этот невелик, но стабилен. На купонные выплаты по облигациям я покупаю различные акции, которые кажутся рискованными, но могут принести хорошую прибыль. Если акции приносят убыток, то его восполняют выплаты по облигациям.

Существенная часть моего портфеля государственных облигаций разбавлена корпоративными облигациями российских эмитентов. Хоть купон таких облигаций и подлежит налогообложению, но даже после удержания налога доходность облигаций корпоративных эмитентов часто превышает доходность облигаций государственных выпусков, так как корпоративные бумаги справедливо считаются более рискованными.

В заключении я хочу сказать о том, что банки частенько пользуются отсутствием финансовой грамотности у населения и получая вклады от него – часть от них вкладывают в облигации зарабатывая на разнице в доходности. Что мешает населению самому вкладывать деньги в облигации и получать доходность повыше?

Я поборол свою лень, рассуждая, что повышение уровня личной финансовой грамотности можно сравнить с получением водительских прав. Нужно один раз отмучаться и отучиться, а затем – можно всю оставшуюся жизнь этим пользоваться.

В 2015 году государство сделало подарок своим труженикам, которые получают белую зарплату. Оно приняло закон об Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС) для физических лиц. Открытие такого счета позволяет не только покупать облигации, но и получать налоговый вычет, за деньги, которые вы на этот счет вносите.

Подарок от государства имеет ограничения. Внести на такой счет можно не более 400 000 рублей в год, а значит и от налоговой можно получить не более 52 000 рублей. Но посудите сами:

• 52 000 рублей можно получить из налоговой;
• 36 000 рублей можно получить выплатами по облигациям (примерная доходность 9% от 400 000 р.);

не такая уж и маленькая гарантированная доходность на вложенные деньги получается, не так ли?

Да! Есть еще одно ограничение. Получить деньги с ИИС можно только тогда, когда счет закрывается. Если закрыть счет раньше, чем через три года со дня открытия – полученные налоговые льготы – следует вернуть.

Но купонные выплаты по приобретенным с ИИС облигациям, например, у брокера ВТБ24, приходят на банковский счет и их можно снимать наличными без ограничений. У меня есть накопления в рублях, срок давности которых существенно превышает три года.

Поэтому, в прошлом году я открыл себе такой ИИС и отправил туда 400 000 рублей и купил на эту сумму различных облигаций, а недавно получил от налоговой 52 000 рублей на банковский счет. С начала года, купонные выплаты по облигациям тоже порадовали меня на 20 000 рублей, а к концу года по этим облигациям ожидаю выплат еще около 20 000 рублей.

В общем, не подумайте, что я вас агитирую в свою секту финансовой религии и призываю спасать каждый рубль. Вовсе нет. Я просто хочу, чтобы у желающих поднять уровень личной финансовой грамотности – была такая возможность.

Вот и все на сегодня, дорогие мои читатели.

Облигации — виды, используемые на нашем сайте:

Корпоративные облигации — облигации в национальной валюте (рублях), эмитентами которых являются российские коммерческие компании
(включая ГУП) и кредитные организации.

Муниципальные облигации — облигации в национальной валюте (рублях), эмитентами которых являются субъекты федерации и муниципальные
образования Российской Федерации в лице органов исполнительной власти.

Государственные облигации — облигации внутреннего займа в национальной валюте (рублях), эмитентом которых является Российская Федерация
в лице органов исполнительной власти, отвечающих за исполнения федерального бюджета.

Еврооблигации — облигации внешних и внутренних займов (ОВВЗ) в иностранной валюте всех российских эмитентов включая органы
власти. Еврооблигации обращаются вне национального рынка валюты, в которой они деноминированы. Еврооблигации
на нашем сайте включают не только сами еврооблигации, но и сертификаты участия в кредите, кредитные ноты…

Налоги

С полученного дохода по облигациям государство удержит с вас 13% налог. Налогообложению подлежат:

• выплаты по купонам;
• курсовая разница между покупкой и продажей.

Перевел вам эмитент купонный доход — 100 рублей, 13 рублей забирает государство. И так каждый раз, пока идут выплаты по облигациям.

Тоже самое касается курсовой разницы. Купили облигацию за 1000 рублей, через год продали за 1200. С вашей прибыли в 200 рублей — нужно оплатить 13% или 26 рублей в казну.

Так как брокер является налоговым агентом, то налоги будут удержаны с вас автоматически. В момент получения денег по купону. В остальных случаях совокупная сумма для удержания в виде налогов формируется по истечении года, как общая полученная прибыль за весь период.

Подписка на сервисы Investor Relations портала RusBonds предусматривает подписку на годовую программу услуг, в состав которых входит:

• Доступ через функционал личного кабинета к разделу Investor Relations в карточке эмитента, что предусматривает возможность отобразить на Портале следующие блоки информации: логотип компании; краткая текстовая справка; актуальные презентации; контактные данные (в т.ч. фотографии менеджмента, отвечающего за IR-коммуникации); аналитические обзоры; данные отчетности (РСБУ, МСФО); видеозаписи; пресс-релизы; IR-календарь прошлых и будущих событий эмитента с возможностью прикрепления к ним мультимедийного контента.
• Обновление информации в IR разделе карточки эмитента предполагает автоматическое попадание соответствующей информации на ключевые страницы Портала, а также в новостные и аналитические ленты RusBonds.
• IR-раздел карточки эмитента на портале RusBonds автоматически интегрируется с карточкой эмитента на сайте Центра раскрытия корпоративной информации https://e-disclosure.ru, являющимся уполномоченным Центральным банком РФ агентством по обязательному корпоративному раскрытию, что обеспечивает взаимное проникновение аудиторий двух интернет-ресурсов.
• Пресс-релизы эмитента также могут быть опубликованы на популярном сайте interfax.ru, других ресурсах группы Интерфакс.
• RusBonds может обеспечить не только перераспространение IR-контента, получаемого от эмитента или из прочих источников, но и готов обеспечить создание таких материалов, а именно: подготовка и публикация интервью с представителями эмитентов; запись видеопрезентаций эмитента.
• RusBonds сотрудничает с командами независимых sell side аналитиков, которые могут быть задействованы в подготовке аналитических обзоров в интересах эмитента.
• RusBonds готов организовать проведение online и offline мероприятий для инвесторов с участием в качестве спикеров представителей Эмитента. Мероприятия могут быть организованы как собственными силами RusBonds, так и при совместном участии Московской Биржи (семинары, круглые столы, конференции).
• RusBonds готов осуществлять анонсирование IR-мероприятий эмитента в среде инвесторов, а также обеспечить сбор (регистрацию) участников таких мероприятий.
• После проведения IR-мероприятий может быть организован опрос его участников (perception study) для сбора и анализа реакции инвесторов на выступления (презентации) эмитента.
• RusBonds предоставляет профессиональные консультации по нюансам обязательного раскрытия эмитентов.

Как найти и купить?

Для покупки любой облигации нужно сначала выбрать брокера и оформить счёт. При самостоятельной торговле через терминал QUIK сам процесс ничем не отличается. Однако для того чтобы найти облигации с офёртой, будет удобно сначала вывести дополнительную колонку в настройках таблицы. Для этого правой кнопкой кликните по таблице и выберите пункт «Редактировать таблицу», появится окно редактирования. Далее нам нужно добавить новую колонку «Цена оферты», как это показано на картинке ниже.

Теперь в нашей таблице наглядно видно, у каких облигаций есть офёрта. Значение указывается в процентах от номинала, цифра 100 означает, что есть возможность полного досрочного погашения.

Как узнать точную дату мы уже писали выше, удобнее всего просто найти интересующую бумагу на rusbonds, воспользовавшись фильтром по названию.

Основные понятия, используемые в Политике

Автоматизированная обработка персональных данных – обработка персональных данных с помощью средств вычислительной техники;Блокирование персональных данных – временное прекращение обработки персональных данных (за исключением случаев, если обработка необходима для уточнения персональных данных);Веб-сайт – совокупность графических и информационных материалов, а также программ для ЭВМ и баз данных, обеспечивающих их доступность в сети интернет по сетевому адресу https://rusbonds.ru;Информационная система персональных данных — совокупность содержащихся в базах данных персональных данных, и обеспечивающих их обработку информационных технологий и технических средств;Обезличивание персональных данных — действия, в результате которых невозможно определить без использования дополнительной информации принадлежность персональных данных конкретному Пользователю или иному субъекту персональных данных;Обработка персональных данных – любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных;Оператор – государственный орган, муниципальный орган, юридическое или физическое лицо, самостоятельно или совместно с другими лицами организующие и (или) осуществляющие обработку персональных данных, а также определяющие цели обработки персональных данных, состав персональных данных, подлежащих обработке, действия (операции), совершаемые с персональными данными;Персональные данные – любая информация, относящаяся прямо или косвенно к определенному или определяемому Пользователю веб-сайта https://rusbonds.ru;Пользователь – любой посетитель веб-сайта https://rusbonds.ru;Предоставление персональных данных – действия, направленные на раскрытие персональных данных определенному лицу или определенному кругу лиц;Распространение персональных данных – любые действия, направленные на раскрытие персональных данных неопределенному кругу лиц (передача персональных данных) или на ознакомление с персональными данными неограниченного круга лиц, в том числе обнародование персональных данных в средствах массовой информации, размещение в информационно-телекоммуникационных сетях или предоставление доступа к персональным данным каким-либо иным способом;Трансграничная передача персональных данных – передача персональных данных на территорию иностранного государства органу власти иностранного государства, иностранному физическому или иностранному юридическому лицу;Уничтожение персональных данных – любые действия, в результате которых персональные данные уничтожаются безвозвратно с невозможностью дальнейшего восстановления содержания персональных данных в информационной системе персональных данных и (или) результате которых уничтожаются материальные носители персональных данных.

Заключение

Таким образом, отзывные облигации могут быть досрочно погашены эмитентом по его первому требованию. Возвратные облигации досрочно погашаются по требованию инвестора. Дата списания облигации проходит в разные сроки. Эмитент получит денежные средства быстрее, чем инвестор.

10426 просмотров Автор статьи:

Редакция сайта ofzdohod.ru

Статьи написана силами редакции сайта и проверена профессионалом в области или частным инвестором.

Поставьте оценку статье и помогите стать лучше:

★
★
★
★
★

5.000 /
5
(9 голосов)

– честный рейтинг статьи от читателей.

Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать

Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Новое слово в консервативных инвестициях

В заключение

Покупка облигаций — это прекрасная альтернатива банковским вкладам. Почти по всем параметрам (безрисковая доходность, максимальная прибыль, ликвидность, широта выбора, минимальные вложения) долговые бумаги намного опережают банковские продукты.

Единственный минус — отсутствие страхования риска. Вклады защищены АСВ на 1,4 млн. рублей. Облигации, по крайней мере корпоративные, такой возможности не имеют. В случае банкротства — все имеющиеся средства компании распределяются между кредиторами. И владельцы облигации имеет одно из первоочередных прав на получение денег.

Но с другой стороны, если выбирать правильные бумаги, не гонясь за высокой доходностью, которые дают мусорные облигации, а остановить свой выбор на крупнейших компаниях, то риск потери денег будет маловероятен.

Наверное трудно себе представить, что такие гиганты российской экономики как Газпром, Сбербанк или Лукойл будут находиться в стадии банкротства.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.