Фундаментальный анализ. как это происходит

Финансовая устойчивость;

Финансовая стабильность — это состояние, в котором финансовая система, то есть ключевые финансовые рынки и финансовая институциональная система, устойчива к экономическим потрясениям и способна беспрепятственно выполнять свои основные функции: посредничество с финансовыми средствами, управление рисками и организация платежей.

10 привычек, которые нужно развивать инвесторам для финансовой стабильности и успеха:

• Автоматизируйте свои сбережения
• Контролируйте импульсивные траты.
• Оценивайте расходы и живите экономно.
• Инвестируйте в свое будущее.
• Берегите свою семью.
• Избавьтесь и избегайте долгов.
• Оплачивайте счета немедленно или автоматически.

Примеры фундаментального анализа

Возьмем, к примеру, компанию Coca-Cola. Изучая акции компании, аналитик должен учитывать годовые дивидендные выплаты по акциям, прибыль на акцию, коэффициент P / E и многие другие количественные факторы. Однако ни один анализ Coca-Cola не может быть полным без учета узнаваемости бренда. Любой может создать компанию по продаже сахара и воды, но немногие компании известны миллиардам людей. Трудно сказать, сколько именно стоит бренд Coke, но вы можете быть уверены, что это важный ингредиент, способствующий постоянному успеху компании.

Даже рынок в целом можно оценить с помощью фундаментального анализа.Например, аналитики смотрели на фундаментальные индикаторы S&P 500 с 4 по 8 июля 2016 года. За это время S&P поднялся до 2129,90 после выхода положительного отчета по занятости в США.Фактически, рынок только что пропустил новый рекорд, упав чуть ниже пика мая 2015 года в 2130,82.3 Экономический сюрприз дополнительно 287,000 рабочих мест за июнь месяц4 специально увеличили стоимость на фондовом рынке 8 июля 2016 года.

Однако существуют разные взгляды на истинную стоимость рынка. Некоторые аналитики полагают, что экономика движется к медвежьему рынку , в то время как другие аналитики полагают, что он сохранится как бычий рынок .

Какие факторы относятся к фундаментальному анализу

Перечислим основные факторы и новости, влияющие напрямую на фундаментальный анализ:

• Политические заявления;
• Выборы в странах;
• Результаты заседания центробанков;
• Войны;
• Теракты;
• Природные катаклизмы;
• Неожиданные новости;
• Новости, которые сильно противоречат ожиданиям;

Инвесторы бегут от рисковых и нестабильных активов в устойчивые и надёжные (защитные активы). Чаще всего это просто золото или краткосрочные гособлигации. Периоды повышенных рисков происходят в периоды воин, конфликтов и противоречий между странами. Противоречия могут возникать и внутри страны (как в США) и это оказывает сильное влияние на стоимость доллара и всех активов в мире.

Методы фундаментального анализа

Для фундаментальной оценки рынка применяются десятки различных подходов. Всего можно выделить 5 основных методов:

• сравнение;
• сезонность;
• корреляция;
• индукция и дедукция;
• анализ показателей компании.

Особенности применения каждого из них рассмотрены ниже.

Сравнение

Этот метод используют при изучении мультипликаторов. Суть данного подхода очень проста: в качестве эталона берётся компания, по которой уже проведена справедливая оценка ценных бумаг. Остаётся только сравнить мультипликаторы акций других предприятий из данной отрасли и на основании выявленных отклонений сделать выводы.

Сезонность

Сезонный фактор носит цикличный характер и существенно влияет на котировки ценных бумаг

Например, при проведении фундаментального анализа акций нужно учитывать период выхода отчётности компаний (квартальная или годовая), а также обращать внимание на то, насколько сезонность влияет на прибыль эмитента

Так, одни компании показывают более высокие результаты летом, а другие, наоборот, лучше чувствуют себя зимой. Поэтому от данного фактора зависит размер выручки, а, соответственно, и сумма выплачиваемых дивидендов, стоимость и ликвидность бумаг.

Чтобы провести справедливую оценку, необходимо принимать во внимание эффект сезонности и корректировать данные, ориентируясь на статистику прошлых периодов. На основании этого фактора стратегия инвестора будет меняться в зависимости от времени года

Корреляция

Суть данного метода состоит в измерении зависимости разных объектов друг от друга. Такая зависимость может быть прямо пропорциональной или обратно пропорциональной. В первом случае котировки ценных бумаг коррелирующих компаний двигаются в одну сторону (если один актив растёт, то растёт и другой). Во втором случае курсы акций коррелирующих компаний изменяются в противоположных направлениях (если один актив растёт, то другой падает).

При выявлении прямо пропорциональной связи коэффициент корреляции равен или близок к 1. Если значение данного показателя приближается к -1, то в этом случае имеет место обратно пропорциональная зависимость между активами. Когда коэффициент равен 0, это значит, что бумаги не связаны между собой.

Если инвестор хочет диверсифицировать портфель, то ему следует подбирать акции с отрицательной корреляцией. При падении одного актива цена на другой будет повышаться.

Индукция и дедукция

В основе индукции лежит выстраивание стратегии путём перехода от частного к общему. То есть аналитик собирает вместе все показатели деятельности компании, отдельные факты, новости, а затем находит причинно-следственную связь между ними. После выявления зависимости инвестор может сделать прогноз относительно изменения цены актива в будущем.

Использование метода дедукции, наоборот, предусматривает переход от общего к частному. Например, если в отрасли произошли какие-то изменения, то инвестор может предположить, каким образом они отразятся на котировках конкретной компании. Как правило, данный подход применяется только в рамках торговли по тренду.

Анализ показателей компании

Данная методика позволяет выяснить истинную стоимость компании. Для этого проводится анализ следующих показателей:

• выручка;
• чистая прибыль;
• прибыль до выплаты налогов;
• чистая стоимость компании (капитализация минус текущие обязательства);
• объём денежных потоков;
• обязательства;
• производственные показатели компании (все виды продукции, работ и услуг, которые производит или поставляет эмитент, объёмы производства, сроки поставок, качество товара);
• величина выплачиваемых дивидендов.

Все указанные показатели делятся на группы по определённому признаку, после чего по ним рассчитывается общий индекс.

Качественные основы, которые следует учитывать

Есть четыре основных принципа, которые аналитики всегда учитывают, рассматривая компанию. Все они скорее качественные, чем количественные. Они включают:

• Бизнес – модель : Что именно делает компания? Это не так просто, как кажется. Если бизнес-модель компании основана на продаже курицы в фаст-фуде, зарабатывает ли она на этом деньги? Или это просто гонорар и франшиза?
• Конкурентное преимущество : долгосрочный успех компании во многом определяется ее способностью поддерживать конкурентное преимущество – и удерживать его. Мощные конкурентные преимущества, такие как торговая марка Coca-Cola и доминирование Microsoft над операционной системой для персональных компьютеров, создают ров вокруг бизнеса, позволяя ему сдерживать конкурентов и наслаждаться ростом и прибылью. Когда компания может достичь конкурентного преимущества, ее акционеры могут быть хорошо вознаграждены на десятилетия.
• Управление: Некоторые считают , что управление является наиболее важным критерием для инвестирования в компании. В этом есть смысл: даже лучшая бизнес-модель обречена, если руководители компании не смогут должным образом выполнить план. Хотя розничным инвесторам сложно встретиться и по-настоящему оценить менеджеров, вы можете заглянуть на корпоративный веб-сайт и проверить резюме высшего руководства и членов совета директоров. Насколько хорошо они работали на предыдущих должностях? Выгрузили ли они в последнее время много акций?
• Корпоративное управление : Корпоративное управление описывает действующие в организации политики, обозначающие отношения и обязанности между руководством, директорами и заинтересованными сторонами . Эти политики определены и определены в уставе компании и ее подзаконных актах, а также в корпоративных законах и правилах. Вы хотите вести дела с компанией, которая работает этично, справедливо, прозрачно и эффективно. Особо отметьте, уважает ли руководство права акционеров и интересы акционеров. Убедитесь, что их общение с акционерами прозрачно, ясно и понятно. Если вы этого не понимаете, вероятно, потому, что они этого не хотят.

Также важно учитывать отрасль компании: клиентскую базу, долю рынка среди компаний, рост отрасли, конкуренцию, регулирование и бизнес-циклы. Изучение того, как работает отрасль, даст инвестору более глубокое понимание финансового состояния компании

Показатели рост и прибыли

Показатели роста компании (Grow ratio) – отражают абсолютный и относительный рост. Рассмотрим их более подробно, что они показывают и как анализируются инвесторами ↓

На первом этапе оценивается общая результативность компании: чистая прибыль (Earning) и выручка (Revenue). Оценка делается как на текущий момент, так и в динамике за последние 5 лет.

Выручка отражает денежные средства, полученные за продажу товаров / услуг. Чистая прибыль – определяется как выручка за вычетом всех затрат (себестоимость, постоянные, переменные затраты и т.д).

Чистая прибыль показывает итоговую результативность, то сколько денег компания имеет для реинвестирования в свое развитие. Для иностранных компаний, как правило, рассчитывает не саму прибыль, а «прибыль на акций» (EPS, Earnings per Share, Basic EPS). Если компания имеет сложную структуру капитала, то в ее финансовой отчётности (income statement) отражает «разводненная прибыль на акцию» Diluted EPS

Следует заметить, что для более точной оценки, есть ли у компании деньги в текущий момент времени смотрят на денежные потоки (FCF). Они показывает весь объем денежных средств, которые поступили в компанию, тогда как показатель чистой прибыли отражает итоговый результата за период. См. → Чистый денежный поток. Простыми словами. Как рассчитать.

Оценка выручки и ее динамики

Чтобы оценить изменение выручки необходимо посмотреть финансовую отчетность, которая может быть представлена в различных форматах: US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), МСФО и РСБУ. GAAP – это американский формат отчетности, многие компании в нем отображают свои финансовые результаты. Российские компании, как правило, представляют отчетность в РСБУ, крупные «голубые фишки» также в МСФО.

На рисунке ниже показана динамика выручки за 19 кварталов с 2015 по 2020 год для Apple.

Смотрим на динамику изменения выручки за 5-й период

Как анализировать выручку?

Вид анализа	Результат
Выручка ↑	Повышение эффективности продаж, производства, рост конкурентоспособности и влияния на рынке.
Выручка ↓	Снижение рыночной доли, уменьшение объема продаж и конкурентоспособности. Инвестиционная привлекательность ↓

Оценка чистой прибыли

Чистая прибыль (англ: Earnings,Net Income ) –  один из ключевых показателей результативности деятельности компании, т.к представляет денежные средства после вычета всех затрат. См. → чистая прибыль простыми словами. Формула. В таблице описаны ряд экономических эффектов от роста чистой прибыли.

Динамика	Оценка
Чистая прибыль ↑	Рост инвестиционной привлекательности, рентабельности (Profit Margin), платежеспособности и ликвидности, снижение риска банкротства, увеличение размера дивидендных выплат, рост мультипликатора (P/E)
Чистая прибыль ↓	Снижение инвестиционной привлекательности для инвесторов

Как проводится фундаментальный анализ

Итак, с чего начать проведение фундаментального анализа, если вы действительно хотите использовать его в дальнейшей торговле? Предлагаем вам краткую пошаговую инструкцию.

• Шаг первый. Открываем счет. Да, действительно, учиться мы начинаем сразу на практике – ведь именно так вы сможете понять, насколько ваше видение ситуации соответствует реальности, как ваши действия сообразуются с поведением более опытных и успешных трейдеров. На начальном этапе вам понадобится небольшой депозит либо демо-счет. Первый вариант предпочтительней, так как многие брокеры намеренно «упрощают» работу на тестовом счете, стремясь завлечь новых клиентов. Но если вы не готовы рисковать даже небольшими суммами, то на первых порах сгодится и демо-версия валютных торгов.
• Шаг второй. Находим хорошую новостную ленту, которая включает в себя максимальное количество материалов из мира политики и финансов, информацию о катаклизмах, терактах, заявлениях влиятельных лиц, причем появляющихся в режиме реального времени.

Привычные ленты вроде Рамблера и Яндекса не подойдут, так как новости из мира культуры, спорта и информация о новых поездах на ветке Воркута-Москва вам ни к чему – лучше обратитесь к новостным инвестиционным порталам. Многие брокеры встраивают новостные индикаторы прямо в торговый терминал, что очень удобно. Но все же держите новостную ленту в фоновом режиме, чтобы получать нужные сведения сразу же, и приучите себя постоянно просматривать ее. Со временем вы сможете ориентироваться в этом потоке информации и вычленять по-настоящему важные события.

Шаг третий. Начинаем работать с экономическим календарем Форекс. Это по сути та же новостная лента, но содержит она только запланированные события из мира финансов, а также разнообразные индексы и показатели финансового состояния страны

Разобраться в экономическом календаре довольно просто – каждой новости задана степень важности, что позволяет отсеивать малозначительные и делать упор на те, что повлияют на курс валюты.

Шаг четвертый. Выделяем и изучаем основные новости на день

Заметим, что на этапе обучения у нас нет цели (да и возможности) мгновенно реагировать на события, делая безошибочные выводы — это приходит только с практикой. Когда вы освоите такое поведение, наша обзорная статья будет уже не нужна
А пока что обратите внимание на дату выхода новости из экономического календаря, изучите возможное изменение курса валюты после ее публикации.

Шаг пятый. Выработайте алгоритм поведения
Мы подошли к самому сложному этапу – построению прогноза и принятию решения на основании полученных данных. Хотя экономический календарь и содержит реальную картину и предполагаемое развитие событий, вы можете последовать его указаниям или учесть другие факторы и изменить схему поведения.

Шаг шестой. Действуйте! Покупайте или продавайте валюту в соответствии с выработанным алгоритмом и отслеживайте результат.

Шаг седьмой. Если удается строить сбывающиеся прогнозы и вы освоились с основами фундаментального анализа, само время заменить ваш «тестовый» счет на более внушительный депозит.

Шаг восьмой. Для продвинутых аналитиков. Если фундаментальный анализ на базе экономического календаря освоен и влияние событий на курсы валют уже не вызывает вопросов, самое время усложнить алгоритм. Новостная лента, которую мы раньше практически не использовали, может стать мощным орудием для получения мгновенных сверхприбылей.

Пример анализа акций

Давайте кратко рассмотрим гипотетический сценарий. Предположим, мы хотим добавить акции компаний по благоустройству жилья в свой портфель и пытаемся сделать выбор между Home Depot (NYSE: HD) и Lowe’s (NYSE: LOW).

Сначала рассмотрим некоторые цифры. Вот как эти две компании выглядят в сравнении по ряду показателей, которые мы обсуждали:

Сформулируем ключевые выводы из этих цифр. Даже несмотря на то, что Home Depot выглядит дешевле на основании коэффициента P/E, когда мы учитываем рост доходов, Lowe’s фактически представляется лучше для покупки, основываясь на показателе PEG. У Lowe’s более высокий показатель долга к EBITDA и это свидетельствует о том, что Lowe’s может быть более рискованной из этих двух компаний.

Нельзя сказать, что одна из этих компаний имеет значительное конкурентное преимущество по сравнению с другой. У Home Depot, вероятно, лучше фирменное наименование и дистрибьюторская сеть, но не настолько, чтобы это повлияло на наше инвестиционное решение.

Фундаментальный и технический анализ трейдинга

Основные статьи

• Азбука или самый краткий курс технического анализа трейдинга при поступлении в 1-й класс Школы МФ
• Чарльз Доу: теория теханализа и ноу-хау Masterforex-V;

Разочарование в фундаментальном анализе форекс, привело трейдеров к использованию оставшихся 3-м методов анализа рынка. Это

1. Технический анализ,
2. Волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V.
3. Анализ объемов.

Суть технического анализа трейдинга в нахождении паттернов (моделей) продолжения и разворота тренда, т.к. сильные тренды , которые формируются на важных уровнях сопротивления/поддержки).

Пример одного из графических паттернов Masterforex-V начала тренда по фигурам его разворота и продолжения.

Подробнее в основных статьях по теханализу:

• фигуры разворота тренда — «» , , «чашка с ручкой» » и др.
• модели продолжения тренда — клин, флаг или вымпел, треугольники, прямоугольники, моноволна, симметричный треугольник , восходящий и нисходящие треугольники, расширяющийся треугольник, гэп, и др.
• Уровни сопротивления и поддержки (именно на них формируются фигуры);
• Действительный и ложный прорыв и отскок от уровня сопротивления и поддержки;
• Наклонные каналы Masterforex-V и их отличие от трендовых каналов;
• пивот Pivot Points — классическая точка разворота внутри тренда;
• Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V;
• Хеджирование рисков: просто о сложном от Masterforex-V;
• Торговая стратегия Билла Вильямса или как за год увеличить торговый депозит в 20 раз?

Если вам интересно зарабатывать деньги на сильных движениях рынка — внизу статьи ссылка на обучение трейдингу в Академии Masterforex-V.

Связь с другими секторами рынка и между валютами

1. Фундаментальный анализ не ограничивается одним лишь валютным и фондовым рынком. Есть валюты, которые достаточно сильно зависят и от цен на сырьё. Обычно страны этих валют являются производителями сырья с достаточно большим объёмом, поэтому курс валюты сильно реагирует на изменения цен. Раньше к таким относился российский рубль, который ходил практически на одних лишь изменениях цен на нефть. Но после того, как ввели санкции, рубль отвязали от бивалютной корзины и в рыночных условиях он очень быстро обесценился.

На данный момент самым ярким примером зависимости от нефти можно назвать канадский доллар. Эта страна производит очень много нефти, любые снижения цены сразу же отражаются и на валюте. Такие явления могут носить как временный характер, то есть реакция происходит прямо в течение дня, так и в глобальном масштабе.

2. Также нередко можно увидеть связь между отдельными валютами. Очень часто в такой паре представлены денежные единицы 2-х соседних регионов, либо крупных торговых партнёров. Примерно такая ситуация сложилась в паре австралийского доллара с новозеландским. Курс находится в длительном боковом движении уже очень длительное время, связано это с тем, что значительная часть экспорта из Новой Зеландии идёт именно в Австралию

Подобных примеров достаточно много, в фундаментальном анализе важно отслеживать наличие экономических связей, закономерностей и так далее. Всё это позволит лучше понимать происходящее, а также оценивать перспективы

Наложенные графики нефти за доллары и пары USDCAD

3. Ну и, конечно, стоит отметить такие факторы, как заявления официальных лиц. Если выражается недовольство высоким курсом валюты, то никакой технический анализ не сможет предсказать разворот, в то время как подобные заявления легко меняют направление рынка.

В качестве примера можно привести заявления немецкого министра относительно завышенного и невыгодного курса евро для немецкой экономики. После этого евро не поднимается выше 1.25 против доллара. И реакция была довольно быстрой. Похожая история случилась и с австралийским долларом против американского. Стоимость выше паритета никому не нужна, об этом говорилось представителями центробанка. Сейчас курс ниже 0,80. Подобные высказывания периодически появляются то по одной, то по другой валюте, и это прекрасные сигналы, которые очень легко интерпретировать.

Торговля на новостях: влияние событий на курсы валют

Одним из самых сложных видов фундаментального анализа является так называемая «торговля на новостях», требующая от трейдера отличных знаний политической и экономической обстановки, умения мгновенно реагировать на события и анализировать информацию в режиме реального времени.

Дело в том, что любая серьезная новость – плохая или хорошая – влияет на курс национальной валюты, однако это воздействие краткосрочно и может устраниться даже в течение нескольких минут. Однако за этот период быстро среагировавший и сделавший правильные выводы трейдер может увеличить свой капитал сразу на несколько процентов, сыграв на резком скачке валюты:

• Если какое-то заявление и происшествие негативно повлияло на курс валюты, она начинает в паре падать вниз, а вторая соответственно растет. Покупка в начале этого процесса растущей валюты и продажа ее на «пике» позволит быстро заработать, однако нужно не пропустить момент смены направления. Дело в том, что за любым событием довольно быстро наступает ответная реакция рынка, политических деятелей, армии и т.д., что может или упрочить падение валюты, или стабилизировать курс.
• Соответственно, если новость благотворно повлияла на курс валюты, можно приобрести ее в начале скачка и продать на пике, заработав на этой операции значительные суммы.

Приведем пример. В некоторой стране произошли беспорядки, в ходе которых повстанцы предприняли попытку захватить власть. Абсолютно однозначно, что такие события приведут к напряженности в финансовых кругах, а курс валюты пойдет резко вниз. Трейдер может приобретать вторую валюту из пары в надежде, что она и дальше будет расти, и ожидать момента максимальной ее стоимости относительно первой.

При этом в режиме реального времени приходят новости о ходе вооруженного переворота в первой стране. Как только поступило сообщение о том, что действующей власти удалось ликвидировать главарей повстанцев и навести порядок, национальная валюта прекратила резкое падение. В этот момент стоит начать ее покупку с расчетом на дальнейший возврат к обычному уровню. Расти валюта начнет только в тот момент, когда руководитель страны появится с объявлением о нормализации ситуации, а иностранные державы выразят ему свою поддержку.

Хотя объяснение довольно обширное, на весь этот процесс могут уйти считанные часы, максимум 1-2 дня. И трейдер, решивший сыграть на этой новости, все это время должен будет внимательно отслеживать перемены, успев в нужный момент избавиться от купленной второй валюты из пары, зафиксировав прибыль.

Источники информации

Фундаментальный анализ предполагает всестороннее изучение эмитента и его ценных бумаг, а также внешних факторов, которые способны оказать влияние на деятельность компании и, соответственно, на стоимость акций. Это сложная и трудоемкая работа. Далеко не каждый инвестор может ее проделать. Но это не повод отказываться от анализа. Вопрос заключается в его глубине. Вы должны для себя определить, насколько глубоко вы будете погружаться в анализ. Для разных уровней погружения есть свои источники информации.

Глубокий уровень погружения

Здесь источниками информации выступает финансовая отчетность компании, дивидендная политика, новости и аналитические отчеты экспертов. Вы самостоятельно анализируете показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия по финансовой отчетности, рассчитываете мультипликаторы, сравниваете с другими эмитентами или со средними по отрасли и принимаете решение о покупке акций.

Для этого уровня нужно выделить много времени сначала на обучение (если вы не бухгалтер), а потом и на саму работу. Не помешает также и аналитическое мышление. Согласитесь, что такой уровень доступен не всем.

Акционерное общество, которое выходит на биржу, обязано публиковать в открытом доступе свою финансовую отчетность. На официальных сайтах эмитентов ее можно найти и посмотреть. Кроме того, в тоже выкладывается отчетность по всем публичным компаниям.

Из новостей инвесторы узнают информацию о предстоящих крупных затратах эмитента, проблемах в бизнесе и прочем, что может повлиять на доходность ценных бумаг. Например, освоение нового нефтяного месторождения потребует миллионных вложений. Это может привести к снижению дивидендов, но в перспективе повлияет на рост стоимости акций. Или крупная авария потребовала срочного отвлечения денег на ремонт и возмещение ущерба, что тоже может сказаться на котировках.

Аналитические отчеты экспертов – это готовый фундаментальный анализ от группы специалистов, которые давно на рынке ценных бумаг и профессионально им занимаются. Например, Сбербанк CIB, Alenka Capital и др. Инвестору остается просто купить то, что, по мнению аналитиков, принесет доход в текущем году. Только необходимо учитывать нюансы, что гарантировать доходность никто не может, а эксперты тоже ошибаются.

Средний уровень погружения

Не обязательно изучать финансовую отчетность, чтобы получить информацию о работе компании. Есть специальные ресурсы, на которых в одном месте сведены основные показатели работы за несколько лет, в т. ч. рассчитаны мультипликаторы. Инвесторы пользуются как платными, так и бесплатными вариантами. Перечислю, откуда я беру сведения:

1. Conomy – бесплатный сервис. В удобных таблицах представлены все основные показатели деятельности эмитента в динамике за несколько лет.
2. BlackTerminal – платный ресурс, но есть 14 дней тестового периода. Его вполне хватает, чтобы провести анализ компании. Очень удобная аналитика с таблицами, графиками и всеми необходимыми показателями для инвестора.
3. Управляющая компания ДОХОДЪ – бесплатная аналитика от экспертов УК по выбору акций и облигаций. Есть собственный рейтинг и подробное описание методики, по которой эмитенты получают в нем порядковый номер. Отдельный раздел посвящен выбору дивидендных акций с информацией по дивидендной политике компании.
4. Известный инвестиционный форум Smart-lab – бесплатная площадка, на которой представлены показатели деятельности и мультипликаторы публичных акционерных обществ.

На второй уровень информация поступает из первого, т. е. сайты-агрегаторы берут цифры из финансовой отчетности и предлагают инвесторам уже готовые расчеты. Очень удобно.

Что такое технический анализ простыми словами

Технический анализ — это распространённый подход к торговле, основанный на графическом анализе цены, поиске закономерностей в прошлом. На основание полученных данных делается прогноз на будущее.

На форумах большинство предположений о дальнейшем движения рынка сводится к использованию технического анализа:

• Сложные графические фигуры;
• Графические паттерны;
• Дивергенция и конвергенция в трейдинге;
• Линии тренда;
• Уровни сопротивления и поддержки;
• Зона перекупленности и перепроданности;
• и т.д

Считается, что на основе этих данных можно предсказать дальнейшее движение цены на рынке, а значит встать в какую-то позицию: лонг или шорт.

Какие методы тех.анализа можно выделить, как наиболее эффективные:

1. Определение направления движения рынка (тренда). Например, через 50 и 200 дневные скользящие средние;
2. Определение уровней сопротивления и поддержки;
3. Определение «адекватной» точки входа для инвестирования;

Выбор хорошего актива для инвестирования это полдела

Важно ещё выгодно купить его. На этот вопрос помогает ответить тех.анализ

Как правило, приверженцами технического анализа являются начинающие трейдеры. Более опытные отходят от этого гадания и становятся долгосрочными инвесторами.

Начинающие верят в технику

Широкая популярность тех.анализа связана с его простотой. Ведь все уверены, что они умнее остальных, что обыграть рынок вполне реально. Есть множество данных, что некоторые удачливые трейдеры зарабатывают какие-то колоссальные прибыли (миллионы рублей в день). Увидев такую статистику, начинающие стремятся тоже попробовать обыграть рынок.

В качестве преимуществ тех.анализа можно назвать тот факт, что многие трейдеры быстро скалотили себе капитал, удачно войдя в рынок с большим объёмом. История знает множество трейдеров ставших таким образом миллионерами. Но если они продолжают дальнейшие спекуляции в крупных объёмах, то они теряли заработанные деньги при первой обвале.

Написана даже известная книга «записка биржевого спекулянта», где рассказывалась история Джесси Ливермора, который несколько раз становился миллионером, а потом проигрывал всё.

На фондовом рынке можно быстро разбогатеть в случае удачного входа в начале трендаа, применив «стратегию пирамидинга». Здесь надо просто добирать свою позицию по мере развития движения. Самое сложное это не упустить начало движения. На рынке есть множество «фальц стартов», когда трейдер будет терять.

Стоит ли доверять методам технического анализа? Как считают опытные трейдеры: лишь частично. Это один из важных инструментов для поиска удачных моментов для входа в позицию или её закрытия.

Как показывает практика, в мире не существует ни одного миллиардера, который бы сколотил своё состояние методами тех.анализа.

Технический анализ для начинающих;

Постулаты технического анализа:

1. История повторяется. Но только невозможно предсказать момент её повторения;
2. Цена учитывает всё. Поэтому нет смысла анализировать что-то другое;

Помните:

Невозможно предсказать будущие цены лишь на основе статистики из прошлого.

Несмотря на это, большинство всё равно пытаются играть на движениях цены.

Основные методы проведения анализа

Все происходящие на финансовых рынках изменения имеют определённые причины и последствия. Фундаментальный анализ предполагает изучение влияния разного рода макроэкономических, геополитических и других факторов (так или иначе оказывающих влияние на рынок) в комплексе, с учётом всех взаимосвязей проистекающих между ними.

Помимо этого, анализируются
статистические данные, текущая
политическая ситуация, вероятность
возникновения разного рода форс-мажорных
ситуаций. Проводится оценка расстановки
сил на рынке и выявление наиболее
влиятельных его игроков. Благодаря
этому появляется возможность, что
называется, плыть по течению в соответствии
с текущими тенденциями, главенствующими
в исследуемом сегменте финансового
рынка.

В ходе анализа применяются
следующие основные методы исследования:

1. Метод сравнения.
   Определяются наиболее значимые
   макроэкономические показатели, которые
   впоследствии сравниваются между собой
   для различных регионов, отраслей,
   компаний. Полученные результаты
   проецируются на курс исследуемого
   финансового инструмента (акций,
   облигаций, валютных пар и т. п.) для
   прогнозирования его дальнейшего
   движения;
2. Метод индукции
   предполагает логическую цепочку от
   частного к общему. В данном случае
   множество различных показателей
   обобщаются, усредняются и сводятся к
   единому общему результату. Применяется,
   например, для определения вероятности
   продолжения (или разворота) действующего
   тренда;
3. Метод дедукции —
   это цепочка умозаключений ведущая от
   общего к частностям. В отношении к
   анализу финансовых рынков, предполагает
   последовательность выводов ведущих
   от положения рынка в целом, к положению
   отдельных его составляющих;
4. Метод группировки
   и обобщения предполагает объединение
   большого числа показателей в единый
   индекс (например в фондовый индекс),
   далее на основе динамики этого индекса
   строятся предположения о динамике
   отдельных его составляющих;
5. Метод корреляции
   предполагает анализ активов в свете
   их взаимосвязи между собой (положительной
   или отрицательной корреляции). В качестве
   примера положительной корреляции можно
   привести зависимость курса канадского
   доллара от цен на нефть. А отрицательная
   корреляция наблюдается, например, в
   зависимости цен на золото от текущей
   стабильности в экономике (чем менее
   стабильна экономическая ситуация, тем
   выше цены на золото);
6. Метод сезонности
   предполагает изучение влияния сезонных
   факторов (изменение погодных условий,
   сезонной занятости) на различные аспекты
   фондового рынка (например, цены на
   энергоносители).

Подведём итоги

Для того чтобы учитывать фундаментальный анализ в торговле, не нужно быть каким-то сверхчеловеком. Вам не требуется иметь по 3 высших образования.

Просто обращаем внимание на то, что каждый день мусолят в новостях. На самых обычных новостных сайтах, по телевизору или в газетах

То о чем говорят и знают все. Эти факторы в основном влияют больше всего на рынок.

На экономические новости обращаем внимание только с высокой степенью важности. Если фактическое значение статистики лучше прогноза, то это хорошо для валюты. Если это значение ниже прогноза, то это плохо

Если это значение ниже прогноза, то это плохо

Если фактическое значение статистики лучше прогноза, то это хорошо для валюты. Если это значение ниже прогноза, то это плохо.

Однако помните, что цена не обязана этому следовать. Если в наличие сильный тренд вниз, то вряд ли позитивные новости смогут легко изменить ситуацию на графике. Цена может и дальше продолжить снижение, потому что это делать проще, ведь основная масса следует за большим трендом.

Мы помним о фундаментальных факторах, но при этом учитываем технический анализ.

И так же происходит наоборот. Если сейчас мы все знаем, что ожидается дефолт Греции, то какого-то смысла открывать долгосрочную позицию на покупку по EURUSD нет. Это логично и понятно самому простому обывателю.

Запомните эти простые правила и тогда вам будет гораздо проще торговать на рынке Форекс.